The Effect of TFRS 16 Leases Standard on Financial Indicators of Turkish Retailer Companies

Abstract

The IASB (International Accounting Standards Board) abolished the IAS 17 Standard, which has been in force for 30 years, and replaced it with the IFRS 16 Standard for leasing transactions at the end of a 10-year study. The same standard came into force in January 2019 with the name of TFRS 16 Leases Standard in Turkey. The TFRS 16 Standard has radically eliminated the accounting approach applied with the TMS 17 Standard which is based on the financial and operating lease distinction. In this way, it has been tried to ensure that the financial statements of the enterprises can be prepared more accurately. With the TFRS 16 Standard, lessees are required to specify assets related to operating leases as right-to-use assets and liabilities as lease liabilities in statement of financial position. The radical change brought about by TFRS 16 Standard is expected to have an impact on the financial statements of the companies. The purpose of this study is to reveal how the financial indicators of the enterprises have been affected with TFRS 16 and to evaluate the financial impact created by TFRS 16 on a sectoral basis. For this purpose, the 2018 and 2019 financial indicators of the businesses operating in the retailer sector were compared using the Mann-Whitney U test. As a result of the analysis, no statistical difference was detected between the periods before and after TFRS 16 in terms of financial indicators.

IASB (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu), 30 yıldır yürürlükte olan UMS 17 Standardını 10 yıllık bir çalışmanın sonunda yürürlükten kaldırmış ve yerine kiralama işlemleri için UFRS 16 Standardı getirmiştir. Aynı standart, Türkiye'de TFRS 16 Kiralama Standardı adıyla Ocak 2019'da yürürlüğe girmiştir. TFRS 16 Standardı, finansal kiralama ve faaliyet kiralaması ayrımına dayanan TMS 17 Standardı ile uygulanan muhasebe yaklaşımını kökten ortadan kaldırmıştır. Bu sayede işletmelerin finansal tablolarının daha doğru bir şekilde hazırlanabilmesi sağlanmaya çalışılmıştır. TFRS 16 Standardı ile kiracıların, faaliyet kiralamalarına ilişkin varlıkları kullanım hakkı varlıklar, borçları ise finansal durum tablosunda kiralama borçları olarak belirtmeleri gerekmektedir. TFRS 16 Standardının getirdiği köklü değişikliğin şirketlerin finansal tablolarını da etkilemesi beklenmektedir. Bu çalışmanın amacı, işletmelerin finansal göstergelerinin TFRS 16 ile nasıl etkilendiğini ortaya koymak ve TFRS 16'nın yarattığı finansal etkiyi sektörel bazda değerlendirmektir. Bu amaçla perakende sektöründe faaliyet gösteren işletmelerin 2018 ve 2019 mali göstergeleri Mann-Whitney U testi kullanılarak karşılaştırılmıştır. Analiz sonucunda finansal göstergeler açısından TFRS 16 öncesi ve sonrası dönemler arasında istatistiksel bir farklılık tespit edilememiştir.