THE EFFECTS OF FEES AND COMMISSIONS ON LOAN PRICING AND PROFITABILITY: THEORETICAL EVIDENCES

Abstract

Intensifying competition in the banking sector in the 1990’s increased the importance ofthe non-interest income activities for banks. Banks sought the ways of selling non-interestproducts and targeted their core costumers as a reaction against increasing competition.To fulfill their objectives, they introduced pricing strategies that connect interest and non-interest products. In this vein, price information level differences play a key role to turngood old days. This study theoretically extends the Kim et al. (2003)’s model by integratingthe fees and commissions charged from the loan activities into the model in the presenceof less- and well-informed customers. Theoretical extension shows that there is a negativerelationship between loan price and, fees and commissions. Moreover, the study providesthat this negative relationship helps banks to increase their profit by renting from less-informed loan customers. 

Bankacılık sektöründe 1990’larda artan rekabet bankalar için faiz-dışı gelirin önemini artırdı.Bankalar faiz-dışı ürün satmanın yollarını aramaya başladılar ve kredi müşterilerini hedef seçtiler.Bankalar bu amaçlarını gerçekleştirmek için yeni fiyat stratejileri ortaya koydular ve faiz ile faiz-dışıgelir arasında bağlantı kurdular. Bu bağlamda, müşterilerin kredi faizi fiyat bilgileri farklılıkları eskigünlere dönüşte anahtar bir rol oynamakta. Bu çalışma, Kim vd. (2003)’ün modelini, müşterilerinfarklı fiyat bilgisi seviyesini göz önünde bulundurarak, kredilerden alınan bankacılık ücret vekomisyonlarını entegre ederek genişletmektedir. Teorik çalışma kredi fiyatı ile bankacılık ücret vekomisyonları arasındaki negatif ilişkiyi ortaya koymaktadır. Dahası bu negatif ilişkinin bankanınfiyat bilgisi az olan müşteriler sayesinde daha fazla kâr elde etmesinde rol oynadığını ortayakoymaktadır.