Advanced Search

Show simple item record

dc.contributor.authorÇanakcı, Mehmet
dc.contributor.authorDerindağ, Ömer Faruk
dc.contributor.authorEğri, Taha
dc.date.accessioned2021-12-12T16:49:39Z
dc.date.available2021-12-12T16:49:39Z
dc.date.issued2020
dc.identifier.issn2148-1237
dc.identifier.issn2587-0114
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.15659/3.sektor-sosyal-ekonomi.20.12.1388
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/makale/TkRVMU5qTTBOQT09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.11857/2049
dc.description.abstractThe financial crisis that occurred in the United States (USA) in 2008 and Europe in 2015 caused excessivefluctuations in all markets. It is important to estimate how the interest rates will be shaped in the long termin this situation where the investment environment comes. Understanding the relationship between interestrates of financial instruments of different term times is significant in this context for future estimates.Explanation of the maturity structure with the expectation hypothesis (EH) is a method frequently used inthe literature. According to this theory, long-term interest rates are the result of short-term interest ratesavailable in the market. In this study, it is aimed to test the EH by Kugler’s (1990) Approach which is basedon VAR Model, by analyzing the 3-month deposit interest and 10-year bond yield for Fragile Eightcountries for various periods. According to the research findings, while the expectation hypothesis forRussia, Indonesia is not found valid; the expectation hypothesis in South Africa, Chile, Turkey, India, Brazilis seen as important.en_US
dc.description.abstract2008 yılında Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ve 2015 yılında Avrupa’da ortaya çıkan finansal kriz, tüm piyasalarda aşırı dalgalanmalara yol açmıştır. Yatırım ortamının geldiği bu durum içerisinde faiz oranlarının uzun dönemde nasıl şekilleneceğinin tahmin edilmesi önem taşımaktadır. Vade süresi farklı finansal araçların faiz oranları arasındaki ilişkinin anlaşılması bu bağlamda gelecek tahminleri için önem arz etmektedir. Vade yapısının beklentiler hipoteziyle (EH) açıklanması literatürde sıkça kullanılan bir yöntemdir. Bu teoriye göre, uzun dönem faiz oranları piyasada bulunan kısa dönem faiz oranlarının bir sonucudur. Bu çalışmada, Kırılgan Sekizli ülkeleri için 3 aylık mevduat faizi ve 10 yıllık tahvil getirisi çeşitli dönemler için ele alınarak, EH yaklaşımının, Kugler’in (1990) VAR Modeli Yaklaşımı ile test edilmesi amaçlanmıştır. Elde edilen sonuçlara göre, Rusya, Endonezya, Brezilya için beklenti hipotezinin geçerli olmadığı bulunurken, G. Afrika, Şili, Türkiye, Hindistan’da beklenti hipotezinin anlamlı olduğu görülmüştür.en_US
dc.language.isoengen_US
dc.relation.ispartofÜçüncü Sektör Sosyal Ekonomien_US
dc.identifier.doi10.15659/3.sektor-sosyal-ekonomi.20.12.1388
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subject[No Keywords]en_US
dc.titleTesting The Expectation Hypothesis For Fragile Eight Countriesen_US
dc.title.alternativeKırılgan Sekizli Ülkelerde Beklentiler Hipotezi İçin Bir Araştırmaen_US
dc.typearticle
dc.departmentFakülteler, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İktisat Bölümü
dc.identifier.volume55en_US
dc.identifier.startpage2721en_US
dc.identifier.issue4en_US
dc.identifier.endpage2738en_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record